一、輕卡產(chǎn)業(yè)概述
1、汽車分類定義
貨車可以依照車的總質量分為微卡、輕卡、中卡和重卡，其中輕卡是總質量大于1.8噸，小于等于6噸的載貨汽車（主流輕卡銷量包含皮卡）。在上牌方面，車身長度小于6米，總質量小于4.5噸的輕卡能夠上藍牌，而藍牌車可以辦理入城證，駕駛人持C1及以上駕照即可駕駛，藍牌輕卡因而成為城內(nèi)貨物運輸?shù)闹匾x擇。
輕卡位于汽車行業(yè)位置
資料來源：公開資料整理
2、基本結構
就整體商用車銷量結構而言，因新能源銷量大幅度提升，2021年我國商用車整體相較2020年有所增長，其中重卡占比29.2%，相較于2020年有所下降，主要是受整體汽車芯片波動、全球疫情反復等影響。
2021年中國商用車細分車型銷量占比情況
資料來源：中汽協(xié)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
3、輕卡分類及對比
由于藍牌輕卡擁有低維護成本、高運營效率等優(yōu)點，車主傾向于選擇核定總質量等標稱參數(shù)符合藍牌要求的車型。同時，為了提高貨運經(jīng)濟性，追求更高的盈利空間，輕卡司機傾向于裝載更多貨物，導致實際載貨質量超過核定載質量。輕卡企業(yè)為了滿足車主“超載”的需求，推出了實際裝載能力遠大于標稱載重的“重載輕卡”，導致了“大噸小標”情況出現(xiàn)。
藍牌輕卡與黃牌輕卡對比
資料來源：公開資料整理
二、輕卡政策背景
政策頻出治理“大噸小標”違規(guī)現(xiàn)象，存量超標輕卡淘汰釋放運力需求。2019年5月工信部啟動輕型貨車“大噸小標”專項治理工作，2020年國務院在《全國安全生產(chǎn)專項整治三年行動計劃》進一步明確2022年要基本消除“大噸小標”問題。強制性標準GB38900-2020《機動車安全技術檢驗項目和方法》于2021年1月1日正式實施。新國標規(guī)定“大噸小標”車輛后續(xù)將無法通過年檢，存量超標輕卡將持續(xù)淘汰，釋放運力需求。
“大噸小標”治理政策梳理
資料來源：公開資料整理
三、輕卡現(xiàn)狀
1、銷量
就我國輕卡銷量變動情況而言，2017年起逐年回升，受《全國安全生產(chǎn)專項整治三年行動計劃》和《收費公路車輛通行費車型分類》兩條新政策刺激和各汽車產(chǎn)商產(chǎn)品創(chuàng)新的雙向驅動，2020年我國輕卡銷量到歷史高峰，2021以來，上半年市場景氣度高，整體銷量較高，下半年國六法規(guī)正式實施，藍牌新規(guī)導致整體需求以觀望為主，疊加運價低迷，銷量持續(xù)小幅度下降，導致整年銷量小幅度下降，為210.98萬輛，同比2020年下降4.1%，2022年以來，行業(yè)延續(xù)2021年以來的低迷，銷量為57.5萬輛，累計同比2021年下降超3成。
2013-2022年4月中國輕卡銷量及增長率統(tǒng)計圖
資料來源：中汽協(xié)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
2、區(qū)域分布
就我國輕卡銷量區(qū)域分布情況而言，廣東、江蘇、山東等為主要省市，數(shù)據(jù)顯示，我國前三省市占比我國輕卡銷量的30.4%，整體變化幅度不大，其中廣東和江蘇占比同比2020年分別上升0.2%和0.1%，山東則小幅度下降0.1%。經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)物流需求較大，整體占比較高，欠發(fā)達地區(qū)仍存在較大滲透空間。
2021年中國輕卡銷量區(qū)域分布占比情況
資料來源：公開資料整理
3、新能源輕卡
隨著新能源汽車整體滲透率持續(xù)提高，新能源輕卡整體銷量持續(xù)增長，2021年同比增長160%左右，滲透率提升至1.18%，目前專用車中新能源輕卡銷量僅次于微客，占據(jù)第二名，預計隨著電動續(xù)航和電池容量持續(xù)提升，貨車滲透率將持續(xù)提高。
2020-2021年中國新能源輕卡銷量變動情況
資料來源：公開資料整理
相關報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國輕卡行業(yè)市場深度分析及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》；
四、輕卡產(chǎn)業(yè)競爭格局
1、市場集中度
就我國輕卡銷量市場格局輕卡而言，目前我國輕卡整體表現(xiàn)為“一超多強格局”，市場集中度較高，2021年北汽福田依舊占據(jù)市場榜首，以41.4萬輛占據(jù)19.6%的市場份額，東風汽車、長城汽車、江淮汽車、江鈴汽車和重慶長安整體占比同比2020年都有小幅度上升，主要系中國重汽轉移經(jīng)營重心所致（占比下降2.64%，重卡領域占比上升）。
2021年中國輕卡主要企業(yè)銷量及市占率情況
資料來源：中汽協(xié)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
2、北汽福田銷量
就我國輕卡龍頭企業(yè)北汽福田輕卡經(jīng)營情況來看，2017年北汽福田就以30.4萬輛的輕卡銷量占據(jù)我國輕卡榜首位置，并在隨后的三年內(nèi)銷量保持增長，到2020年達43.2萬輛，2021年受國六政策落地和新藍牌影響，下半年輕卡銷量出現(xiàn)持續(xù)下降，北汽福田首當其中銷量下降幅度較大。就整體利潤情況，整體廠商屬于汽車生產(chǎn)的下游產(chǎn)業(yè)，整體毛利率水平略低，加之行業(yè)競爭激烈，即使是龍頭企業(yè)北汽福田整體議價能力也相對一般，僅在9-13%之間浮動。
2017-2021年北汽福田輕卡銷量及毛利率
資料來源：公司公報，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
五、輕卡銷量影響因素分析
1、供給端
汽車行業(yè)上游原材料眾多，主要為鋼鐵、鋁、銅等大宗商品和塑料等，一般情況整體供給相對穩(wěn)定，價格受能源成本影響較大2020-2021年新冠疫情背景下全球多地工廠停工停產(chǎn)，煤炭、鋼鐵等大宗商品產(chǎn)能下降，2021年隨著疫情結束，需求端逐步恢復，導致大宗商品整體供需偏緊，價格持續(xù)上漲，從成本端對整體汽車行業(yè)及相關企業(yè)盈利能力產(chǎn)生較大壓力。
2016-2021年中國鋼鐵行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量情況
資料來源：國家統(tǒng)計局，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
2、需求端
輕卡主要用于運送中小型貨物，隨著我國快遞和物流行業(yè)持續(xù)發(fā)展，中長期來看整體輕卡銷量需求將保持增長趨勢，2021年物流體系建設穩(wěn)步推進，適應市場物流需求變化，物流供給服務保持快速增長，支撐產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈韌性提升。根據(jù)數(shù)據(jù)，2021年我國物流業(yè)總收入11.9萬億元，同比2020年增長15.1%。
2014-2021年全國物流業(yè)總收入及增長率
資料來源：中國物流與采購聯(lián)合會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理
六、輕卡發(fā)展趨勢
輕量化：計重標準升級，超載輕卡使用成本上升。計重標準升級加大了對“大噸小標”、“藍牌輕卡”等亂象的整治力度，倒逼車輛生產(chǎn)企業(yè)進行輕卡“輕量化”的技術提升。疊加政策趨嚴背景，輕量化趨勢。輕型卡車市場健康穩(wěn)定發(fā)展面臨的首要任務就是“減重”。在國家4.5噸總重的限定下，車企急需應用輕量化技術，改變產(chǎn)品策略，推出適時的新車型。同時，輕卡輕量化進一步抬高行業(yè)門檻，有益于行業(yè)市場集中。
智能化：隨著我國汽車行業(yè)智能化趨勢推進，加之出行安全法規(guī)提高，用戶體驗和舒適度要求提升，輕卡行業(yè)也不例外的開始逐步推進智能化趨勢，預計隨著新能源汽車滲透率的持續(xù)提升，智能化趨勢將加快。
華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院對中國輕卡行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、市場供需情況等進行了詳細分析，對行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)競爭格局等進行了深入剖析，最大限度地降低企業(yè)投資風險與經(jīng)營成本，提高企業(yè)競爭力；并運用多種數(shù)據(jù)分析技術，對行業(yè)發(fā)展趨勢進行預測，以便企業(yè)能及時搶占市場先機；
更多詳細內(nèi)容，請關注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2022-2027年中國輕卡行業(yè)市場全景評估及發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃報告》。
以上數(shù)據(jù)來源于《華經(jīng)情報網(wǎng)》
